Stock Options eller Restricted Stock. As en anställd till ett företag, vad vill du hellre få aktieoptioner eller begränsat lager Svaret beror på många faktorer som den potentiella förändringen i priset på bolagets aktie och antalet aktieoptioner eller begränsade lager som kan beviljas. Ett alternativ är bara värt en bråkdel av värdet på det underliggande lagret. Allmänt sett kommer en arbetsgivare att ge fler aktieoptioner än ett begränsat lager. Värdet av ett alternativ beräknas med antingen Black-Scholes prissättningsmodell Eller en binomial prissättningsmodell Ett traditionellt tioårigt kompensationsoptioner för köp av aktier i ett bolag värderas i allmänhet till mellan 15 och 50 av aktiens värde, förutsatt att teckningskursens lösenpris motsvarar det fulla marknadsvärdet av Beståndet på dagen för beviljandet Värdet av bundna aktier är det verkliga marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för beviljandet. Därför överlåter ett bolag en viss ersättning till en anställd i form av eget kapital kommer att erbjuda fler aktieoptioner än begränsat lager. Om en arbetsgivare ville ge en anställd 50 000 ersättning i form av eget kapital när det verkliga marknadsvärdet på aktien är 10 och det verkliga värdet av ett optionsprogram att köpa aktierna till 10 är 2 50, då skulle arbetsgivaren vara villig att bevilja 5.000 aktier i begränsat lager eller 20 000 optionsoptioner. Naturligtvis ger aktieoptionerna inte arbetstagaren något ekonomiskt värde på dagen för beviljandet sedan den nuvarande Värdet på aktien skulle vara lika med lösenpriset Å andra sidan, då det begränsade beståndet beviljades, har det begränsade lagret ett ekonomiskt värde före inkomstskatter på 50 000 Så vilket skulle du ta. Svaret beror på var du tror Aktiekursens kurs Är kursens värde att öka med minst 34 mellan tidpunkten för beviljandet och tiden då aktieoptionen utövas, skulle du vara bättre ekonomiskt, före inkomstskatt genom att ta aktieoptionerna Om du tog 20 000 optioner och utövar dem när aktiekursen var 13 40, då ekonomiskt skulle du ha 68 000 13 40 mindre 10 gånger 20 000 aktieoptioner före skatt Å andra sidan, om du tog det begränsade beståndet, varav bruttovärdet på aktien skulle vara 67.000 Om aktiebolagets marknadsvärde skulle öka till 25, skulle de 20.000 aktieoptionerna ha ett pretaxvärde på 300.000, medan det begränsade beståndet bara skulle ha en värdet på 125 000. Om värdet av bolagets aktie inte ökade med minst 34 eller minskat i värde skulle det begränsade lagret ha ett större värde än aktieoptionerna. Till exempel om värdet av aktiebolaget sjönk till 8 från och med 10 då aktieoptionerna inte skulle ha något värde eftersom lösenpriset överstiger aktiens aktuella marknadsvärde och aktieoptionerna inte skulle utövas. Det begränsade lagret skulle dock ha ett värde av 40 000 8 gånger 5 000. Om lagret endast ökat till 12 per aktie skulle teckningsoptionerna ha ett värde av 40 000 men det begränsade beståndet skulle ha ett värde av 60 000. I analysen ovan har inkomstskatterna ignorerats men skulle få inverkan på nettovärdet från begränsat aktie - och optionsoptioner Ersättningshastighet redovisas som bundna stamvästar vanligtvis tre till fem år Å andra sidan redovisas ersättningsintäkter avseende optionsoptioner när optionsoptionerna utnyttjas. Ersättningshastighet är föremål för vanliga inkomstskattesatser. uppskattning efter inlösen av begränsat lager eller utnyttjande av aktieoption kommer att behandlas som realisationsinkomst beskattad till realisationsränta för närvarande 15 för långfristiga vinster Medarbetaren kontrollerar tidpunkten för när han eller hon måste betala inkomstskatter på kompensationselement avseende aktieoptioner, medan sådan kontroll inte är tillgänglig med avseende på begränsat lager. Från företagets synvinkel är det emellertid m ay vill bevilja begränsat lager istället för aktieoptioner Som redan nämnts skulle det vara nödvändigt att ge en anställd en fast inkomstnivå i form av eget kapital att företaget skulle utfärda fler aktieoptioner än bundna aktier. Genom att bevilja personaloptioner skulle företaget vara Användning av fler aktier under programmet och utspädning av andra aktieägares ägarandelar Även bolaget kan vara skyldigt att begära att aktieägarna godkänner fler aktier för framtida bidrag. I ovanstående exempel skulle företaget registrera samma kostnad för rapportering av finansiella rapporter. För inkomstskatt är skatteavdraget lika med det belopp som ersätts av arbetstagaren. Därför blir det med aktieoptioner, när aktiekursen ökar betydligt, blir inkomstskatt med avseende på optionsoptionen värdefullare. Valet mellan stock options och limited stock är inte ett snabbt svar och kräver en noggrann granskning av fakta och omständigheter ces Det beror på antalet aktier som beviljats, aktieoptionens nuvärde, den potentiella ökningen av aktiens värde och tidpunkten för inlösen av aktieoptionerna. Dessutom behöver företaget Överväga övriga aktieägare och utspädningseffekten av att bevilja aktieoptioner och eller begränsade aktier. Postnavigation. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Options. For ett tidigt skede eller startföretag, vilken typ av kapitalincitament är bättre An RSU eller en begränsad aktiekurs eller en aktieoption. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Options. The korta svaret är RSUs är i allmänhet inte en bra idé i tidigt skede eller uppstart företag inställning, och om ett alternativ är bättre än en begränsad aktiekurs beror på två saker. Rättvist marknadsvärde av bolagets gemensamma lager och förmånstagarens förmåga att bära skatt idag. Varför RSUs generellt inte gör det möjligt för tidiga scenföretag. RSU ger i allmänhet inte mening för tidigt stadium företag eftersom de är mindre fördelaktiga än antingen begränsade aktieutmärkelser eller alternativ men medför mycket mer komplexitet. I startlandet bör komplexitet undvikas för att hålla lagliga kostnader och redovisningskostnader nere. RSU är mindre fördelaktiga än alternativ eller begränsade aktieutmärkelser på grund av hur RSU arbetar Med en RSU mottar prisutbetalaren inte lager eller ett alternativ att köpa lager. Istället mottar mottagaren en enhetskurs Inte lager men en enhetskurs Nej 83 b val kan göras vid mottagandet av enhetspriset eftersom en 83 b val kan endast göras vid mottagandet av aktiernas egentliga aktier. Precis som att du inte kan göra ett 83 b val vid mottagandet av ett alternativ kan du bara göra valet vid mottagandet av faktiska aktier. Det finns ingen skatt på kvittot av en RSU, vilket är bra, men här är problemet. Enhetspriset kommer att bli föremål för intjäning. När enheterna är väsentliga, kommer företaget att leverera aktierna i aktiekursen till utdelningsmottagaren. e som vanlig inkomst då och då då aktiernas värde kan ha ökat väsentligt sedan när RSU beviljades och skatterna kan vara betydligt mer än mottagaren förväntat eller mottagaren kan bära. Det är därför i ett tidigt skedeföretag som oftast antingen föredrar aktieoptioner eller aktiebaserade utmärkelser. RSU kan och gör mycket mening för mer mogna företag, särskilt offentliga företag som kan ge utdelningsmottagare möjlighet att omedelbart sälja aktier Att finansiera skatteskulder eller företag som har betydande kassaflöden och som kan hjälpa anställda att finansiera sina skatter eller företag som har ett offentligt erbjudande planerat under rimlig framtid, men i startland är det sällan fallet. Beskattningen av aktieoptioner Optionerna är inte skattepliktiga vid mottagandet, så länge de prissätts till verkligt marknadsvärde. Detta är trevligt, eftersom mottagaren kan skjuta upp skatt till optionsoptioner. Lso ej beskattningsbar vid inlåning En annan bra funktion i aktieoptioner. En optionsoption är beskattningsbar vid utövandet, men skattekonsekvenserna kommer att bero på om alternativet var ett icke-statligt eller icke-kvalificerat aktieoption eller ett incitamentoptionsalternativ som jag har skrivit om detta i stor utsträckning i andra blogginlägg Se till exempel ISOs vs NQOs Se även Top 6 Anledningar att bevilja NQOs över ISO. Tidpunkten för aktieoptionsutövningen är typiskt under kontroll av den tilldelade, post-vesting. Alternativen är bra av den anledningen den valfria kan i allmänhet kontrollera förekomsten av den skattepliktiga händelsen som är övning Oavsett om alternativet är en NQO eller en ISO, startar kapitalvinstens innehavsperiod inte förrän träning. Skattepliktigheten för begränsade aktiekurser. Avgiftsbestämda aktieutmärkelser kan antingen beskattas vid mottagandet genom att göra ett 83 b val eller kommer att bli beskattningsbart vid uppgörelse om inget 83 b val görs Båda situationerna är problematiska Ibland kan en utmärkelsemottagare inte betala skatt som betalas om de gör en n 83 b val vid mottagandet av aktierna och ibland kan en utmärkelsemottagare inte betala den skatt som ska betalas när aktierna väsentliga. När man överväger om man vill ge någon aktiepris eller aktieoption är det en bra idé för företagen att överväga förmånstagarens förmåga att betala skatter idag Om värdet på bolagets aktie är mycket lågt så att en aktiekurs inte kommer att ge upphov till så mycket skatt idag kan aktieutmärkelser vara trevliga eftersom mottagaren kan få lager och starta sin Kapitalvinst hållbarhetsperiod omedelbart. Vad ska du göra. En sak du kan göra är att lobbya dina kongressrepresentanter för att ändra lagen. Jag tror inte att det finns ett optimalt sätt att utfärda personalkapital vid denna tidpunkt. Var och en av de tre valmöjligheterna, begränsad lager och RSU, har fördelar och nackdelar. Vad kan kongress göra Som Dan Lear och jag skrev kunde de göra överföringen av lager inte skattskyldig i arbetsgivarens kontext för illikvida privata företagsaktier. Tabel Sammanfattningsvis Några o f skillnaderna i utmärkelsetyper. Postnavigering. Skriva på Blog via Email. What är skillnaden. Restricted stock och begränsade lager enheter RSUs är olika saker Enheter, som används i en mängd olika verkställande kompensationsinstrument, representerar vanligtvis en mätning av Avtalsrättsliga rättigheter till bolagets lager Ofta är mätningen 1 1, vilket innebär att varje enhet byts ut för en aktie av aktier vid avveckling av enheterna. Vid RSUs är den mängd enheter som tjänats av arbetstagarnas västar liknande Till de gemensamma bestämmelserna om begränsat lager Medarbetare tjänar enheter enligt avtalets uppgörelsesvillkor och har kontraktsrätt att utbyta andelar för aktier eller kontanter eller någon kombination av de två, beroende på villkoren i avtalet. Åldersbestånd, å andra sidan hand, är ett tillskott av lager som har vissa uppehållstillstånd, vanligen relaterat till tidens gång och fortsatt anställning. Innehavaren har laglig titel till beståndet, whic h är föremål för bolagets avtalsrätt att återköpa om intjänandebestämmelserna inte är uppfyllda, dvs att anställningsstiftaren är uppsägd eller lämnar företaget. Användning av en eller annan. När en start har genomfört en anställdas incitamentsplan som möjliggör beviljade bidrag lager eller begränsade aktieandelar, kan planadministratören överväga ett par olika faktorer för att bestämma vilket instrument som ska användas. Inkomstskatt - egendom, inklusive aktier i ett bolag, utlöser vissa skattelagar om det ges i utbyte mot service till ett företag Detta leder till inkomstskatt på aktiebolagets rättvisa marknadsvärde. Detta är särskilt oroligt för privata företagets anställda, eftersom deras förmåga att likvidera beståndet för att möta sin skattebörda är begränsat. Fritt lager är optimalt när företaget har ringa eller inget värde och Mottagaren gör ett 83 b val I annat fall kan detta instrument leda till enorma skattetryck på den anställda mottagaren. Som med andra former av kapitalbaserad icke-kvalificerad uppskjuten ersättning, till exempel aktieoptioner RSU: er tillåter mottagaren att skjuta upp intäktsintäkten till dess att de utövar sin avtalsrätt till aktie, förutsatt att 409A följs. I ett privatägt företag kan arbetstagaren vara bättre rustad att likvidera sina aktier Att betala sin skattebörda Planer kan också ge kontantbetalning upp till och överstiger mottagarens skattebelastning, vilket kan lindra den oroen. Andelshantering - En annan ersättning för ledningen och planadministratören är om de vill att mottagarna ska bli aktieägare I bolaget Restricted stock mottagare har vanligtvis fulla rättigheter som aktieägare för var och en av de aktier de har - oavsett om de är etablerade eller inte. Eftersom RSU inte är aktiekapital i bolaget, utan snarare en avtalsrätt till sådant lager, är endast bidragsmottagaren förvärvar aktieägartillstånd när och i den utsträckning att bolaget avvecklar rätten med aktier Aktieägarstatus är signifikant t eftersom aktieägare röstar om viktiga företagsärenden, har juridiska rättigheter som minoritetsaktieägare, och antalet aktieägare kan påverka företagets förmåga att vara privat.
Comments
Post a Comment